[코스피] 포스코 케미칼 003670
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[코스피] 포스코 케미칼 003670의 최근 뉴스와 이슈
이번 포스팅에서는 포스코 케미칼에 대해 알아볼까요?
최근 뉴스나 공시의 내용중 요약해서 들여다 볼 내용들을 보면 다음과 같은 내용들이 주를 이룹니다.
1. LG화학(051910)에 이차전지 양극제 음극제, SK이노베이션(096770) 이차전지 양극제 공급중
2. 유상증자로 1,177,962,500,000원을 마련하여 687,800,000,000을 시설자금에 사용하고 345,462,500,000원을
운영자금으로 144,700,000,000원을 타법인증권 취득 자금으로 사용할 예정으로 공시하고 있습니다.
3. 청약 예정일은 2021년 1월 13일 시작하여 1월 14일 종료합니다.
4. 발행가액은 71,200원입니다.
5. 발행주수는 16,475,000주 입니다.
포스코 케미칼에 대한 코멘트
전고체 배터리가 상용화되기 시작하면 음극제는 아무래도 타격을 입지 않을까 하는 우려가 있는 것이 사실이지만
실제 상용화 되는데에는 짧아도 3년은 걸리지 않을까 합니다.
상용화 된다 하더라도 실제 시장에서 안정적으로 제품화 되는데 또 1~2년 정도 예상되나 그건 그때 가 봐야 알 수 있는 내용이라 섣불리 예상하기는 어렵습니다.
포스코 케미칼 전자공시의 사업내용
가장 최근 분기의 전자공시에 나와 있는 포스코 케미칼의 사업내용입니다.
지난 한해 동안의 경영성과 첫번째(양극제,음극제를 중심사업)를 눈여겨 볼만합니다.
1. 사업의 개요
포스코케미칼은 1963년 1월 염기성내화물을 생산,판매 목적으로 설립된 삼화화성(주)와 1971년 5월 각종 산업로 보수 및 축로 시공을 목적으로 설립된 포항축로(주)가 1994년 12월 1일부 합병하여 포철로재주식회사로 상호를 변경하여 내화물 제조에서 시공까지 일관체제를 갖춘 명실상부한 종합로재회사로서 발판을 마련하여 국내는 물론 세계적인 종합 내화물회사로 발판을 다진후 2008년 제철소 석회소성설비 위탁운영, 2010~2011년 제철소 화성공장위탁운영 및 화성품 판매사업을 실시하며 외형성장을 이루었습니다. 이후 2010년 음극재사업, 2019년 포스코ESM 인수를 통한 양극재사업 진출로 에너지소재 기업으로의 재도약 과정 중에 있습니다.
구분주요 재화 또는 용역주요 고객
| 내화물본부 | 내화물 제조 및 산업용로재 정비 | (주)포스코 등 |
| 라임화성본부 | 생석회 제조, 화성공장 위탁운영 및 화성품 판매 | (주)포스코, OCI(주), Krakatau Posco 등 |
| 에너지소재본부 | 음극재, 양극재 제조 및 판매 | LG화학 등 |
가. 산업의 특성
(1) 내화물본부
- 내화물 제조
내화물은 각종 기간산업의 공업용로에 사용하는 재료로써 고온에서도 용융되지 않는 비금속재료의 총칭이며 특히 철강산업과 시멘트 및 요업 등의 산업에 있어서 중요한 공업용 소재입니다. 국내 내화물 산업은 90년대 중반까지 중화학 공업의 발전과 함께 지속적 성장을 이루어 설비투자 등을 통한 생산성 향상을 이루었으며 양적, 질적인 성장이 가능하였습니다.
- 내화물정비
제철소 고로 및 각종 플랜트에 내화물을 시공하는 로재정비는 제철, 화학업종의 경기와 밀접한 관계가 있으며 국내외로부터 전문성을 인정받아 석유화학 및 플랜트 제조업체로의 매출이 확대되어가고 있는 추세입니다. 당사의 내화물 시공분야 국내 최고수준의 노하우를 가지고 있으며 고로건설과 개수, 철강, 비철, 소각로 및 석유화학 설비는 물론 해외 플랜트 내화물공사의 전문성까지 확보하고 있습니다.
(2) 라임화성본부
- 라임(LIME)사업
생석회 시장은 당사를 포함하여 주요 두 업체만이 경쟁하고 있는 과점 시장입니다. 당사를 포함하여 현대제철은 현재 국내에서 생석회를 생산 및 공급하는 주요 업체로서 두 업체가 대부분의 시장을 점유하고 있다고 볼 수 있습니다. 생석회 시장은 포스코向, 현대제철 제철용 생석회가 전체 생석회 시장의 90%이상을 점유하고 있으며, 포스코로 공급을 하고 있는 당사와 현대제철이 유일하다고 볼 수 있습니다.
- 화성사업
당사가 포스코로부터 매입후 가공 판매하는 콜타르 및 조경유등의 화성제품은 고로를 가진 제철소에서만 생산가능하며 국내에서는 진입장벽이 높은 사업입니다.
콜타르, 조경유 등 화성품 시장의 경우에도 마찬가지로 생석회 시장과 같이 소수 업체만이 경쟁하고 있는 과점 형태의 시장을 나타내고 있으며, 제철 부산물로서 석탄화학 가공을 하는 수직계열화 시장의 특성이 존재합니다. 화성품 공급에 있어 당사는 관계사인 피엠씨텍, 이외 OCI 등에 판매하고 있습니다. 국내 화성품 시장은 당사 및 현대제철로부터 생산되는 화성품이 대부분 시장이라고 볼 수 있습니다.
(3)에너지소재본부
- 에너지소재사업
에너지 소재 기업으로 도약하기 위해 2010년8월에 LS엠트론의 음극재 사업부문을 인수 하였고 2019년 4월에 양극재 회사인 포스코ESM 을 흡수합병하여 현재 미래 고부가가치 소재인 양ㆍ음극재를 모두 생산중에 있습니다.
양ㆍ음극재가 이차전지의 4대 원료(음극재, 양극재, 전해질, 분리막)에 해당하므로 해당 사업부문은 이차전지 산업의 후방산업 성격을 띄고 있습니다.
2차전지 구성요소 및 양ㆍ음극재는 다음과 같습니다.
|
이차전지의 구성 |
- 2차전지(Secondary cell)
2차전지란, 방전이 되면 사용 불가능한 일회적인 1차전지와는 달리, 전기를 저장했다가 2회이상 반복사용이 가능한 전지를 말합니다. 재사용이 불가능한 1차전지보다 경제적이고 환경 친화적이며 최근 전 세계적으로 ESS(Energy Storage System), EV, IT/Moblie 용 등에 사용되고 있습니다.
- 양극재(Cathode)
양극재는 리튬이온전지의 4가지 핵심소재 중 가장 큰 비중을 차지합니다. 또한, 리튬의 공급원으로써, 전지 충/방전 시 양극재의 결정격자로부터 리튬을 방출/흡수하여, 전지 내에 전기에너지를 저장 및 방출을 가능하게 합니다. 리튬을 많이 포함한 양극재를 사용할수록 용량이 커지게 되고, 음극재와 양극재의 전위차가 크면 전압이 커집니다.
- 음극재(Anode)
음극재는 리튬이온과 전자를 전지 충전 시 저장하였다가 방전 시 내어주는 역할을 합니다. 즉, 전지가 충전상태일 때 리튬이온은 음극에 존재하며 방전 시 리튬이온은 전해액을 통해 다시 양극으로 이동하게 되고, 리튬이온과 분리된 전자는 도선을 따라이동하면서 전기를 발생시킵니다.
나. 산업의 성장성 및 경쟁요소
(1) 내화물본부
내화물 시장은 국내 업체들도 치열한 가격 경쟁에서 살아 남기 위해 중국진출 등을 통해 가격경쟁력을 확보하였으며 세계시장에서도 충분한 원가경쟁력을 보유하기 위해 끊임없이 노력하고 있습니다. 또한 글로벌 다국적기업에 대응하기 위해 국내 업체간의 과다한 경쟁을 자제하고 현재의 위기를 슬기롭게 극복한다면 국내 시장의 방어는 물론 경쟁력을 강화하여 세계시장으로의 확대도 가능하리라 여겨집니다.
(2) 라임화성 본부
화성품의 경우 제철공업 및 화학공업의 대표 원료로서 그 수요가 소폭 증가하고 있으나, 전극봉 및 인조흑연 음극재의 원료인 침상코크스 사업, 전극재의 주 원료인 피치코크스 사업, 흑연블록 사업 등 석탄화학 사업의 기초소재로 활용되고 있는 콜타르수요처가 확대되고 있습니다. 또한, 화성품, 석회의 품질 개선, 공급 확대 등에 대한 다양한 요구로 소성기술의 발전 및 신식 소성로의 도입 등 지속적으로 발전하고 있습니다. 향후 고부가가치의 Down Stream사업(침상코크스, 음극재)의 성장에 따라 화성품 가치의 상승은 증대할 것으로 전망되며, 또 하나의 주요 신소재로서 자리매김하면서 그 수요는 지속 확대될 것으로 전망됩니다.
(3) 에너지소재 본부
이차전지 사업은 IT기기의 성장과 친환경, 각국의 에너지절감 정책에 따른 EV,
ESS시장의 확대로 지속적인 성장이 예상됩니다.
|
2040년 전기차시장 전망 |
특히, 전기차용 2차전지 시장은 중국의 강력한 전기차 산업 육성 정책, 유럽의 이산화탄소 배출 규제와 글로벌OEM 업체들의 전기차 모델 비중확대 추세 속에 2018년 약200만대 규모에서 2025년에는 약1,500만대 규모로, 연평균 약 29%씩 성장할 것으로 예상되고 있습니다.
시장 성장의 이유로는 아래와 같이 3가지의 이유로 보고 있습니다.
○ 주요국가의 EV Drive 정책
급격하게 증가하는 전기자동차 수요에 대응하기 위해 각 국가별 다양한 2차전지
산업 육성 및 활성화 정책이 시행되고 있습니다. 중국, 미국, 유럽 등 EV 주요 생산 및 판매 국가에서 구매자들에게 세제 혜택과 차량 보조금을 지급해주며 자동차 생산업체에게 전기차 생산을 의무화하고, 내연기관의 배출가스 규제 강화 또는 내연기관의 퇴출을 목표로 정책을 추진함에 따라 소비자들의 EV 구매의 매력 상승과 완성체 업체의 전기차 포트폴리오 확대 및 생산/공급이 크게 늘어날 것이라고 생각합니다.
○ 글로벌 Car OEM 업체들의 전기차 판매 목표
각국의 완성차 업체들의 전기차 라인업이 추가 되고 있으며, 이에 따른 본격적인 전기차 시장의 확장이 이루어질 것으로 예상합니다. 독일의 폭스바겐은 '트랜스폼 2025+' 라는 전략 하에 2025년까지 매년 150만대의 전기차 판매를 목표로 하며, 장기적으로는 2050년까지 완전한 탄소중립실현을 목표로 하고있습니다. 일본의 도요타 또한 2025년까지 전기차 라인업을 10종 이상으로 확대하며 연간 50만대의 판매량 목표를세웠습니다.
○ 전기차 생산 기술 발전에 따른 주행거리 상승 & 가격 하락
최근 계속되는 양극재 중심의 배터리 발전으로 배터리의 에너지밀도가 향상되고 있습니다. 고가 소재인 코발트 중심의 양극재에서 하이-니켈 중심의 양극재 중심으로 발전하면서 배터리 효율성이 개선되어 내연기관과 비교하여 단점이었던 EV의 주행거리가 상승하고 생산단가를 낮추는 효과를 얻고 있습니다.
다. 경기변동의 특성
(1) 내화물본부
내화물 산업의 매출비중은 제철, 제강산업이 약 70%, 시멘트, 요업산업이 약 10% 로 2개 주요산업의 비중이 약 80%를 차지하고 있어, 상기 산업의 경기변동과 밀접 한 관계를 가지고 있습니다.
* 시장점유율 등
구 분2019년2018년2017년
| 포스코케미칼 | 19.8% |
22.1% |
17.5% |
주) 대한내화물공업협동조합발행책자(2020.6) '내화물공업현황'의 내화물제품
수급현황의 수요부문의 금액(2019년기준 1,353,491백만원)을 기준으로 내화물
제조사업부분만을 산정하였습니다.
(2) 라임화성 본부
생석회 및 화성사업은 제철소의 조강생산량과 밀접한 관계가 있으며 조강생산량 증감에 따라 손익이 변동될수 있습니다. 국내 철강시장의 치열한 경쟁속에서도 지속적인 원가절감을 통하여 안정적인 수익을 확보하고 있으며, 포스코 해외 제철소 사업에도 동반진출하여 관련사업을 영위중에 있습니다.
(3) 에너지소재 본부
이차전지소재사업은 글로벌 전기차 시장 및 IT기기 시장의 성장확대와 상관관계가 있습니다. 또한 글로벌 선진 국가들은 탄소저감을 위하여, 전기차 구매에 대한 보조금 등의 각종 인센티브를 지급하고 있는데 향후 국가별 정책변화에 따라 산업의 성장속도는 영향을 받을수 있을것으로 예상합니다.
라.종속회사의 사업현황
당사는 PT.Krakatau Posco Chemical Calcination의 지분 80%, 장가항포항내화재료(유) 의 지분 51%를 보유 중입니다.
[PT.Krakatau Posco Chemical Calcination]
포스코케미칼은 포스코의 인니제철소 사업파트너 PT-krakatau Steel의 자회사인 PT-KIEC사와 8:2(포스코케미칼 : 80%, PT-KIEC : 20%)의 비율로 지분을 투자하여 인니에 설립된 해외법인으로, 생석회를 생산하여 인도네시아 일관밀 PT-KP(PT.Krakatau Posco) 제강 공장에 공급중에 있습니다.
[장가항포항내화재료(유)]
중국 강소성 장가항시에 소재하며 내화재료 공급, 로재정비 작업 수행을 담당하고 있습니다.
[(주)피앤오케미칼]
(주)OCI와 합작하여 설립한 법인으로 전남 광양에 소재하고 있으며, 과산화수소, 정제COG 등 각종화학제품 및 부산물을 생산하여 판매할 예정입니다.
마. 자원조달의 특성
- 내화물의 중요한 원.부원료는 중국 등 해외에 의존하고 있으며, 당사는 자체 공장에서 고품위의 해수 마그네시아 클린커를 생산하여 고품질의 제품을 생산하는 원료로 사용하고 있습니다.
- 생석회의 주원료인 석회석은 당사와 포스코가 강원도 및 일본에서 공동구매 형식으로 구매하고 있습니다.
- 음극재의 주원료인 천연흑연은 중국이 최대 생산국이며 콜타르를 가공하여 생산
되는 인조흑연은 일본 등에서 생산하고 있습니다.
- 양극재의 주원료는 니켈, 코발트, 망간 등으로 대부분 수입에 의존하고 있습니다.
바. 회사의 현황
(1) 영업개황
2019년은 미, 중 무역갈등 확산으로 세계교역이 급격하게 위축되면서 제조업을 중심으로 세계경기의 빠른 하향세가 이어졌던 한 해였습니다. 하지만 당사는 미래 신성장 동력 확보를 위해 포스코ESM과 합병을 성공적으로 완료하였고, 본원사업의 핵심 경쟁력 제고를 통하여 어려운 여건속에서도 매출기준 최대 실적인 14,838억원, 영업이익 899억원(연결기준)을 달성하였습니다.
지난 한해동안의 주요 경영성과에 대해 말씀 드리겠습니다.
첫째, 양 음극재 사업을 통합하여 Core Biz로 육성하였습니다.
에너지소재 사업은 해외 전지사 대상 통합마케팅 확대로 올해 다수의 회사에 샘플평가를 진행중이며, 신규고객사를 확보하며 고객다변화 기반을 마련하였습니다.
또한, 급성장하는 이차전지 시장수요에 先대응하기 위해 양극재 생산능력은 9→14천톤,음극재는 24→44천톤으로 공격적으로 확대 진행중이며, N65 성형소성 양산 기술 및 인조like 천연흑연 개발 등 고객 Needs를 반영 신제품 개발을 통해 미래 수익기반을 확보하였습니다.
둘째, 내화물사업 경쟁력 강화로 新시장 진출을 확대하였습니다.
내화물 미래경쟁력 확보를 위해 불소성공장 합리화 투자를 통한 생산능력 증대를 추진하였습니다.
또한, 고객 맞춤 서비스 강화로 나이지리아, 말레이시아, 인니 등 新시장 진출 확대에 집중하였고, RHIM社 글로벌 네트워크를 활용한 기능성내화물 판매추진을 통해 전년대비 해외매출을 증대시켰습니다.
셋째, 기업시민 경영이념의 체계적 실천기반을 구축하였습니다.
Business 영역에서는 납품대금 리스크 예방을 위한 상생결제시스템 도입 등 동반성장 추진에 집중하였습니다.
Society 영역에서는 장애인 복지단체 전동휠체어 배터리 교체 지원, 취약계층 법률지원등 사회적 문제해결에 적극 동참하였습니다.
People 영역에서는 임직원 가족 심폐소생술 교육을 통한 안전체계 전파로 인재를
중요시하는 안전경영을 실현하였습니다.
3. 주요 제품 및 원재료 등
가. 주요 제품 등 현황
(단위:백만원)
사업부문품 목구체적용도매출액비율(%)
| 내화물 본부 | 내화물 제조 및 산업용로재 정비 |
내화물 제조 및 산업용로재 정비 |
345,181 | 30.9% |
| 라임화성 본부 | 생석회, 음극재, 화성품 가공 및 판매, 화성공장 위탁 운영 |
생석회, 음극재, 양극재, 화성품 가공 및 판매, 화성공장 위탁 운영 | 437,819 | 39.2% |
| 에너지소재 본부 |
음극재, 양극재 | 배터리 소재 | 333,353 | 29.9% |
| 합 계 | - | - | 1,116,353 | 100 |
나. 주요 제품 등의 가격변동추이
(단위:원/톤)
품 목제50기 3분기제49기 연간제48기 연간
| 내화물 | 978,050 | 1,073,329 | 1,073,217 |
| 생석회 | 105,868 | 111,372 | 108,271 |
* 2차전지소재부문 재료 가격변동추이는 정보유출 우려 등을감안하여 미표기
(1) 산출기준
ㅇ 산출대상 및 선정방법: 내화물 매출(신내화제품 제외) 단가, 생석회 매출단가
ㅇ 산출단위 및 산출방법: 해당제품의 운임을 포함한 대상기간 매출액 기준 평균가격
(2) 주요 가격변동원인
ㅇ내화물은 전방산업의 업황 및 원재료비 등을 고려하여 판매가격 변동
ㅇ생석회는 유틸리티 단가, 원료비등을 고려 하여 판매가격이 결정되며,가격변동폭이 크지 않음
ㅇ2차전지소재부문 원재료는 국제 광물자원 수급에 따라 가격 변동
다. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 천원)
사업부문매입유형품 목구체적용도매입액비율비 고
| 내화물 | 원재료 | 기타 | 제품제조 | 51,697,929 | 14.3% | - |
| 생석회 | 원재료 | 석회석 | 제품제조 | 64,800,572 | 18.0% | - |
| 에너지소재 | 원재료 | 흑연 外 | 제품제조 | 66,443,567 | 18.5% | |
| 에너지소재 | 원재료 | NCM 外 | 제품제조 | 177,329,505 | 49.2% | |
| 계 | - | - | 360,271,573 | 100% | - | |
라. 주요 원재료 등의 가격변동추이
(단위:원/톤)
품 목제50기 3분기제49기 연간제48기 연간
| 내화물 | 295,285 | 348,545 | 350,814 |
| 생석회 | 19,495 | 19,751 | 18,755 |
(1) 산출기준
ㅇ 단가는 입고금액 기준
(2) 주요 가격변동 원인
ㅇ 내화물 원료의 경우 중국의 원부원료 가격인상 및 구성비 차이
ㅇ 석회석의 경우 석회석 원재료비의 변동은 미미한 편이며, 운임단가에 따라 소폭 변동
ㅇ 2차전지소재부문 재료 가격변동추이는 정보유출 우려 등을 감안하여 미표기
4. 생산 및 설비에 관한 사항
가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거
(1) 생산능력
(단위 : 톤)
사업부문품 목사업소제 50기 3분기제 49기 연간제 48기 연간
| 내화물 | 연와, 부정형 등 | 포항 | 86,250 | 141,000 | 141,000 |
| LIME | 생석회 | 포항 | 822,000 |
1,095,000 |
1,095,000 |
| 광양 | 822,000 |
1,095,000 |
1,095,000 |
||
| 합 계 | 1,730,250 | 2,331,000 | 2,331,000 | ||
※ 이차전지소재 사업의 경우 기술, 정보유출 우려 등을 감안, 상세 표기 생략
(2) 생산능력의 산출근거
(가) 산출방법 등
ㅇ 소성공장 : 소성로 생산능력 기준.
구 분B-1,2계
| 소성로 보유수(기) | 1 | 1 |
| 생산능력(톤/년) | 15,000 | 15,000 |
ㅇ불소성공장 : Press 생산능력 기준
구 분B-4,5B-6계
| Press 보유수(기) | 6 | 3 | 9 |
| 생산능력(톤/년) | 22,600 | 23,400 | 46,000 |
ㅇ부정형공장 : 훈련설비 생산능력 기준
구 분1호 Mixer2호 Mixer계
| Press 보유수(기) | 1 | 1 | 2 |
| 생산능력(톤/년) | 19,000 | 44,000 | 63,000 |
ㅇ. 생석회공장
* 생석회 생산능력 : 설비 Cap' 기준 (단위: 톤/년)
구 분Shaft KilnRotary Kiln계Becken BachMaerz
| 포항 | kiln 보유수 (기) | 2 | 6 | 2 | 10 |
| 생산능력 | 219,000 | 657,000 | 219,000 | 1,095,000 | |
| 광양 | kiln 보유수 (기) | - | 5 | 4 | 9 |
| 생산능력 | - | 547,500 | 547,500 | 1,095,000 |
* 생석회 생산능력 : 설비 Cap' 기준 년간생산능력을 표기하였습니다.
- 포항 : 3,000톤/일 (10기) (Kiln 모두 생산능력 300톤/일)
- 광양 : 3,000톤/일 (9기)(Shaft Kiln 생산능력 300톤/일,
Rotary Kiln 생산능력 375톤/일)
(나) 평균가동시간 (단위 : 시간)
구 분일일평균가동시간월평균가동시간누적가동일수누적가동시간
| 내화물 | 22 | 655 | 246 | 5,892 |
| LIME(포항) | 222 | 6,756 | 2,534 | 60,805 |
| LIME(광양) | 194 | 5,905 | 2,214 | 53,143 |
* LIME(포항): KILN 10기 합산 기준.
* LIME(광양): KILN 9기 합산 기준.
나. 생산실적 및 가동률
(1) 생산실적
(단위 : 톤)
사업부문품 목사업소제50기 3분기제49기 연간제48기 연간
| 내화물 | 연와, 부정형 등 | 포항 | 58,833 | 93,679 | 95,028 |
| LIME | 생석회 | 포항 | 815,032 | 1,212,022 | 1,197,452 |
| 광양 | 908,443 | 1,330,440 | 1,313,702 | ||
| 합 계 | 1,782,308 | 2,636,141 | 2,606,182 | ||
※ 화성공장은 POSCO 설비에 대한 단순 위탁운영임에 따라 생산 실적 생략
※ 2차전지소재업의 경우 기술, 정보유출 우려 등을 감안, 상세 표기 생략
(2) 당해 3분기 가동률 (단위 : 톤, %)
사업소(사업부문)생산능력생산실적평균가동률
| 내화물공장 | 86,250 | 58,833 | 68% |
| 생석회공장(포항) | 822,000 | 815,032 | 99% |
| 생석회공장(광양) | 822,000 | 908,443 | 111% |
| 합 계 | 1,730,250 | 1,782,308 | - |
※ 화성공장은 POSCO 설비에 대한 단순 위탁운영임에 따라 생산능력, 생산실적,
평균가동률 생략.
※ 2차전지소재 사업의 경우 기술, 정보유출 우려 등을 감안, 상세 표기 생략
다. 생산설비의 현황 (단위 : 천원)
| 구 분 | 토지 | 건물 | 구축물 | 기계장치 | 차량운반구 | 기타 | 건설중인자산 | 합계 |
| 기초장부가액 | 48,212,365 | 102,272,676 | 11,176,421 | 250,295,493 | 2,855,109 | 10,551,658 | 329,905,518 | 755,269,240 |
| 기초취득원가 | 48,212,365 | 130,079,242 | 22,225,119 | 400,438,755 | 9,573,450 | 44,456,751 | 335,696,504 | 990,682,186 |
| 정부보조금 | - | (459,576) | - | (3,720,062) | - | (28,428) | (5,790,986) | (9,999,052) |
| 감가상각누계액 | - | (27,346,990) | (11,048,698) | (146,201,610) | (6,718,341) | (33,876,665) | - | (225,192,304) |
| 손상차손누계액 | - | - | - | (221,590) | - | - | - | (221,590) |
| 취득 및 자본적지출 | - | 41,820 | - | 1,892,284 | 172,309 | 2,548,463 | 156,595,204 | 161,250,080 |
| 정부보조금수령 | - | - | - | - | (14,200) | (8,802) | - | (23,002) |
| 대체 | 12,253,115 | 116,974,626 | 4,803,487 | 248,905,890 | 3,304,974 | 4,434,278 | (407,626,537) | (16,950,167) |
| 감가상각 | - | (4,286,570) | (737,580) | (20,361,078) | (1,064,221) | (3,498,925) | - | (29,948,374) |
| 처분 | (778,792) | - | - | (79,322) | (2,634) | (11,081) | - | (871,829) |
| 순외환차이 | - | 1,360 | - | (18,301) | 2,938 | 3,577 | 17,061 | 6,635 |
| 분기말장부가액 | 59,686,688 | 215,003,912 | 15,242,328 | 480,634,966 | 5,254,275 | 14,019,168 | 78,891,246 | 868,732,583 |
| 취득원가 | 59,686,688 | 248,146,011 | 27,065,983 | 653,956,999 | 12,953,699 | 50,918,966 | 79,893,605 | 1,132,621,951 |
| 정부보조금 | - | (1,474,651) | (36,287) | (7,099,333) | (12,899) | (69,048) | (1,002,359) | (9,694,577) |
| 감가상각누계액 | - | (31,667,448) | (11,787,368) | (166,001,110) | (7,686,525) | (36,830,750) | - | (253,973,201) |
| 손상차손누계액 | - | - | - | (221,590) | - | - | - | (221,590) |
라. 설비의 신설ㆍ매입계획 등
(1) 진행중인 투자 (단위 : 억원)
사업부문회사명구분투자기간투자대상 자산투자효과총투자액기투자액향후투자액
|
이차전지 소재 |
(주)포스코케미칼 |
신/증설 |
2018-11~2019-11 |
음극재2공장 1~8호기 |
생산 Line up 확대 |
1,605 |
1,594 |
11 |
|
이차전지 소재 |
(주)포스코케미칼 |
신/증설 |
2019-03~2020-03 |
양극재광양공장 2단계 |
생산 Line up 확대 |
2,322 |
2,299 |
23 |
|
이차전지 소재 |
(주)포스코케미칼 |
신/증설 |
2020-07~2022-11 |
양극재광양공장 3단계 |
생산 Line up 확대 |
2,895 |
61 | 2,834 |
|
이차전지 소재 |
(주)포스코케미칼 |
신/증설 |
2019-11~2021-12 |
음극재 2공장_2단계 생산 Line up 확대 |
생산 Line up 확대 |
1,657 |
231 |
1,426 |
|
이차전지 소재 |
(주)포스코케미칼 |
신/증설 |
2020-02~2020-05 |
인조흑연음극재 부지 |
생산 Line up 확대 |
130 |
125 |
5 |
|
이차전지 소재 |
(주)포스코케미칼 |
신/증설 |
2020-02~2024-05 |
인조흑연음극재 공장 신설 |
생산 Line up 확대 |
2,177 |
11 |
2,166 |
|
내화물 제조 |
(주)포스코케미칼 |
신/증설 |
2019-11~2021-10 |
포항 내화물 불소성 생산성 증대 |
노후 개선 및 생산 Line up 확대 |
483 |
87 |
396 |
(2) 향후 투자계획 (단위 : 억원)
사업부문회사명구분예상투자총액연도별 예상투자액투자효과자산형태금액2020년2021년2022년
|
이차전지 소재 |
(주)포스코케미칼 |
신/증설 |
고정자산 |
2,166 |
204 |
1,172 |
233 |
인조흑연음극재 공장 신설 |
|
이차전지 소재 |
(주)포스코케미칼 |
신/증설 |
고정자산 |
23 |
13 |
10 |
- |
양극재광양공장 2단계 생산 Line up 확대 |
|
이차전지 소재 |
(주)포스코케미칼 |
신/증설 |
고정자산 |
2,834 | - | 1,963 | 871 |
양극재광양공장 3단계 생산 Line up 확대 |
|
이차전지 소재 |
(주)포스코케미칼 |
신/증설 |
고정자산 |
2,758 | 124 | 1,392 | 1,242 | 양극재광양공장 4단계생산 Line up 확대 |
|
이차전지 소재 |
(주)포스코케미칼 |
신/증설 |
고정자산 |
1,426 |
169 |
973 |
284 |
음극재 2공장_2단계 생산 Line up 확대 |
|
내화물 제조 |
(주)포스코케미칼 |
신/증설 |
고정자산 |
396 |
30 |
366 |
- |
포항 불소성 내화물 생산성 증대 |
5. 매출에 관한 사항
가. 매출실적 (단위 : 백만원)
사업부문품 목구체적용도매출액비율(%)
| 내화물 본부 | 내화물 제조 및 산업용로재 정비 |
내화물 제조 및 산업용로재 정비 |
345,181 | 30.90% |
| 라임화성 본부 | 생석회, 화성품 가공 및 판매, 화성공장 위탁 운영 |
생석회, 화성품 가공 및 판매, 화성공장 위탁 운영 |
437,819 | 39.20% |
| 에너지소재 본부 | 음극재, 양극재 | 배터리 소재 | 333,353 | 29.90% |
| 합 계 | - | - | 1,116,353 | 100 |
나. 판매경로 및 판매방법 등
(1) 판매조직
포항마케팅그룹, 광양마케팅그룹, 글로벌마케팅그룹, 라임화성전략그룹, 에너지소재마케팅실
(2) 판매경로
직판매, 직수출, 대리점 - End User
(3) 판매방법 및 조건
제품판매의 경우에는 구매처로부터 직접 또는 대리점을 통하여 수주하며, 정비작업 및 건설공사는 발주처를 직접 접촉하여 견적서를 제출한 후 수의계약 또는 견적 입찰을 통하여 수주하고 있습니다. 판매조건에 있어서 주요거래처인 포스코의 경우 세금계산서 발행후 1주일내 현금 50%와 전자구매카드 50%로 수령하고 있습니다.
(4) 판매전략
- 신기술 및 신제품 개발에 의한 신규 수요창출로 고객만족 강화
- 해외설비투자를 통한 가격경쟁력 확보로 국내시장 점유율 증대
- 로보수 부분의 독점적 기술능력의 지속적 유지
6. 수주상황 (단위 : 백만원)
품목수주납기수주총액기납품액수주잔고일자수량금액수량금액수량금액
| 나이지리아 Dangote RFCC P/J - SHOP | 2017-02-06 | 2020-09-30 | - | 5,583 | - | 5,400 | - | 183 |
| 나이지리아 Dangote RFCC Flue Gas Line 내화물 공사 | 2017-04-12 | 2021-03-31 | - | 2,612 | - | 2,553 | - | 59 |
| 대신기공 S-Oil #1, 3HMP #1WHB Size-Up 내화물 공사 | 2019-01-28 | 2020-11-30 | - | 134 | - | 134 | - | - |
| 포항 생활폐기물 에너지화시설 내화물 부분보수 | 2019-01-29 | 2019-03-31 | - | 24 | - | 6 | - | 18 |
| 세원셀론텍 Canada LNG Molecular Sieve 내화물 공사 | 2019-10-10 | 2021-01-15 | - | 470 | - | 266 | - | 204 |
| 나이지리아 Dangote RFCC Field 공사 (용역) | 2020-01-22 | 2021-02-23 | - | 3,252 | - | 1,997 | - | 1,255 |
| 인도네시아 Balikpapan RxRg 내화물 공사(Shop) | 2020-01-22 | 2021-02-23 | - | 4,435 | - | 1,973 | - | 2,461 |
| GS칼텍스 정유탈황2팀 85C-303,304,305 내화물 공급 | 2019-12-30 | 2020-02-29 | - | 1 | - | 1 | - | - |
| 사우디 PRC 20년 HO-FCC TA 내화물 공사 | 2019-12-13 | 2020-04-30 | - | 1,380 | - | 1,163 | - | 217 |
| GS엔텍 Thaioil CFP Reactor 내화물 공사 | 2020-03-05 | 2020-09-07 | - | 460 | - | 419 | - | 41 |
| S-OIL #2RFCC DFR Modification (Field) | 2020-05-21 | 2020-09-30 | - | 259 | - | 259 | - | - |
| S-OIL 20년 6월 #2RFCC TA | 2020-03-25 | 2020-12-30 | - | 1,624 | - | 1,624 | - | - |
| 삼척발전본부 20,21년 보일러 내화물 보수 | 2020-05-27 | 2022-05-27 | - | 1,792 | - | 239 | - | 1,553 |
| 인도네시아 Balikpapan Air Heater 내화물 공사 | 2020-05-25 | 2020-10-12 | - | 200 | - | 180 | - | 20 |
| GS칼텍스 정유3팀 No.2 소각로 76F-801 내화물 공사 | 2020-05-15 | 2020-11-22 | - | 120 | - | 57 | - | 63 |
| 동일산업 BSR FCC TA 내화물 공사 | 2020-06-01 | 2020-09-30 | - | 1,510 | - | 1,277 | - | 233 |
| 부산 SRF공장 연소실 보수용 예비 내화물 공급 | 2020-06-30 | 2020-10-31 | - | 57 | - | - | - | 57 |
| 구리 자원회수시설 1,2호기 소각로 내화물 교체공사 | 2020-07-02 | 2020-11-07 | - | 262 | - | - | - | 261 |
| 멕시코 PEMEX Dos Bocas FCC Shop 내화물 공사 | 2020-09-15 | 2021-11-16 | - | 3,667 | - | 4 | - | 3,664 |
| 상주시 생활폐기물 소각시설 보수공사 | 2020-07-27 | 2020-10-31 | - | 145 | - | 119 | - | 26 |
| 멕시코 PEMEX Dos Bocas FCC Field 내화물 공급 | 2020-09-15 | 2021-11-16 | - | 93 | - | - | - | 93 |
| 피엠씨텍 Damper Blade 내화물 제작납품 | 2020-07-30 | 2020-08-21 | - | 10 | - | 10 | - | - |
| GS엔텍 Balikpapan TSS & Hopper 내화물 공사 | 2020-08-21 | 2021-05-23 | - | 580 | - | - | - | 580 |
| 지코아시아 HMC PP4 PJT Insulation 자재 공급 | 2020-09-09 | 2021-01-08 | - | 120 | - | - | - | 120 |
| 피엠씨텍 로타리킬른 보수용 내화물 공급(21년 1차) | 2020-09-14 | 2021-03-31 | - | 255 | - | - | - | 255 |
| 광양 3고로 열풍로 보완 Hot Stove Refractory | 2018-09-27 | 2020-06-30 | - | 4,800 | - | 4,800 | - | - |
| 광양 3고로 2차 개수 공사 | 2019-01-17 | 2020-05-14 | - |
진행중인 투자와 향후 투자 계획은 거의 대부분 2차전지 생산을 위한 투자로 이어지고 있습니다.
per로 보면 아주 부담스러운 가격인데 성장성을 염두해 둔 가격으로 추정됩니다.
성장하는 산업에서는 오히려 고 per주를 선호하는 경향이 있어 오히려 반대로 고per에 매수하여 저per에 매도 하는 분들도 많이 있습니다.
포스코 케미칼의 일봉 주봉 월봉 차트
개인적으로 한 번 시세를 시작한 차트는 거래량이 분출하는 양대 음봉과 rsi지수를 보고 판단하는 경우가 많습니다.
유상증자라는 이벤트가 끝나고 난 후에 어떻게 갈지가 더 중요할 것 같습니다.
전기차의 시장 침투율이 아직 미미한 단계라 당분간은 눈에 보이지 않는 이슈들이 계속해서 나타나지 않을까 하는 생각이 듭니다.
마무리
오늘은 포스코 케미칼에 대해서 알아 보았는데 도움이 되었나요?
아무리 좋은 회사라 하더라도 자신이 생각하는 단가 보다 비싸다면 빠져나올 방안은 미리 생각해 두고 대응을 하는 것이 맞다고 합니다.
이차전지 말고도 다른 사업에서 어떤 이슈가 있을 지에 대해서도 꼼꼼하게 들여다 보시기 바랍니다.